미국 달러 지수는 저항 수준 아래에서 차단되며 시장은 미국 CPI 데이터를 기다리고 있습니다.

목요일, 미국 달러 지수는 약한 상태로 유지되었으며 수요일에 미국 달러가 상승하고 떨어졌지만 변동성은 크지 않았고 추세는 명확한 방향이 없었습니다. 이전에 발표 된 데이터에 따르면 미국 생산자 가격 지수 (PPI)가 8 월에 예기치 않게 감소했으며, 이번 달 연방 준비 은행이 금리 인하를 다시 시작할 것이라는 시장의 기대를 더욱 통합했습니다. 투자자의 초점은 목요일의 CPI 데이터로 전환되고 있습니다.

주요 통화 분석

미국 달러 : 언론 시간이 현재 미국 달러 지수는 약 97.82 정도였습니다. 미국 달러 지수는 PPI 데이터가 릴리스 된 후 변동했습니다. 수요일 97.83에 마감하여 0.08% 증가했으며 올해 거의 10% 감소했습니다. 이 약한 추세는 주로 미국 무역 및 재정 정책의 혼란에 의해 영향을 받고 연방 준비 은행의 독립성에 대한 우려가 증가합니다. 기술적으로, 미국 달러 지수는 현재 저항 수준 97.859 미만으로 변동하고 있으며 수요일 생산자 물가 지수 데이터로 인한 리바운드는 50 일 이동 평균 98.100 (50 Daysma)과 수평 저항 수준 98.317을 뚫지 못했습니다. 8 월 중순 부터이 범위는 미국 달러의 상승을 반복적으로 억제하여 단기 시장이 "중립적 인 약세"접근 방식을 유지하게했습니다. 현재 미국 달러 지수는 97.253에서 98.834의 범위 내에서 변동하고 통합하며 50 일 이동 평균은 핵심 실시간 허브입니다. 소비자 물가 지수의 CPI는 미국 달러 지수의 방향을 결정하는 촉매제가 될 것입니다. 그 전에는 거래자들이 가격 이이 범위를 분명히 파괴 할 때만 돌파구가 발생할 것으로 예상해야합니다.

Euro : 최대 눌러 프레스 시간, EUR/USD는 1.16998 년경에 맴돌 았으며 수요일에 EUR/USD는 약 1.1700에 안정적으로 유지되었으며 시장 참가자들은 미국 경제 데이터를 소화했습니다. 인플레이션 보고서가 약하고 연준의 첫 번째 요금 삭감에 대한 기대가 약해짐에 따라 달러의 약화로 인해 친숙한 수준 내에서 거래 할 수있었습니다. Fitch 등급 대행사는 9 월과 12 월에 이자율을 25 베이시스 포인트로 인하 할 것으로 예상하고 2026 년에 금리를 3 배 이상 삭감 할 것으로 예상합니다. 대신, 평가 기관은 유럽 중앙 은행의 추가 요율 인하를 예측하지 못했습니다. 데이터가 릴리스 된 후, 거래자들은 FIMEMARKETTERMINAL 이자율 확률 도구에 따르면 Fed의 25 베이시스 포인트 삭감율은 90%이며 50 베이시스 포인트 삭감율은 10%라고 기대합니다. ECB는 금리를 93%의 확률로 변경하지 않을 수 있으며, 25 베이시 포인트 삭감의 확률은 7%에 불과합니다. 기술적으로 유로/달러는 연속 2 일 동안 하락하여 쌍이 1.1700 이하로 떨어졌습니다. 그러나 강력한 지원 수준은 각각 1.1672 및 1.1659에서 20 일 및 50 일 간단한 이동 평균 (SMA)의 교차점에 있습니다. 상대 강도 지수 (RSI)는 강세를 보여 주지만, 구매자 운동량은 약화되고 RSI는 60에서 52로 떨어지고, 판매자는 50의 중립 라인에 중점을 둡니다. EUR/USD가 1.1700 이상으로 파괴되면 1.1750으로 이동할 것으로 예상됩니다. 7 월 24 일에 1.1788로 이동하면 1.1800 및 1.1829의 레벨은 1.1829입니다.

gbp : 프레스 타임 이후 GBP/USD는 수요일에 약 1.3530, GBP/USD가 약간 상승했으며 시장은 최신 인플레이션 업데이트를 기다리고있었습니다. 미국 생산자 가격 지수 (PPI)의 인플레이션은 8 월에 둔화되어 다음 주 연방 준비 은행이 금리를 인하 할 시장의 기대치가 강화되었습니다. 미국 소비자 물가 지수 (CPI) 인플레이션은 목요일에 발표 될 예정이며, 이는 연준의 추가 삭감 경로를 복잡하게 할 수 있습니다. 미국 소비자 물가 지수 (CPI) 인플레이션은 8 월에 종료 된 해에 다시 2.9% 증가 할 것으로 예상됩니다. 핵심 CPI는 연준의 2% 인플레이션 목표보다 여전히 연간 3.1%로 유지 될 것으로 예상됩니다. CME의 Fed Watch Tool에 따르면, 금리 시장은 연준이 다음 주에 25 베이시스 포인트 늘릴 확률이 90%이상이라고 기대합니다. 기술적으로, GBP/USD는 9 월 9 일 주간 1.3590 주간을 계속 통합했지만 구매자는 1.3550 지역을 결정적으로 돌파하지 못하여 더 하향 추세를 위해 문을 열지 못했습니다. 상대 강도 지수 (RSI)는 여전히 낙관적이지만, 평평 해짐에 따라 쌍은 약 1.3500-1.3550 정도의 미국 CPI 데이터를 기다릴 수 있습니다. 1.3590의 돌파구는 1.3600을 노출 시키며, 다음 주요 저항은 1.3681, 7 월 4 일 최고치입니다. 반면 1.3500 이하의 휴식은 20 일 간단한 이동 평균 (SMA) 1.3491을 노출시켜 50 일 SMA1을 드러냅니다..3465.

외환 시장에서 뉴스 요약

1. 스위스 국립 은행 총재 : 필요한 경우 마이너스 이자율로 돌아 가기

스위스 국립 은행 총재 슐레겔은 실제로 필요한 경우 중앙 은행은 차입 비용을 0 이하로 낮추지 않을 것이라고 말했다. 분기 별 금리 해결 전 2 주 만에 Schlegel은 그와 그의 동료들이 필요한 경우 3 년 전에 종료 한 정책 입장으로 돌아갈 준비가되어 있다고 강조했다. 당시 의사 결정자들은 현재 0% 이자율 수준을 유지할지 여부를 결정합니다. "정말로 필요한 경우 망설이지 않을 것입니다." Schlegel을 포함한 몇몇 공무원들은 이전에 금리 인하의 임계 값이 다른 정책 조정보다 높다고 말했다. 대부분의 경제학자들은 정책 입안자들이 9 월 25 일 회의에서 금리를 변경하지 않기를 기대합니다. 일부는 25 베이시 포인트가 -0.25%로 삭감되는 것을 예측합니다.

2. 미국은 EU가 중국과 러시아에 세금을 부과하도록 압력을 가하는 데 노출되었다. 국제 전문가들은 10 일의 인터뷰에서 미국 이이 관세 전쟁만으로 승리하기에 충분한 힘이 없다고 말했기 때문에 유럽을 미국의 전략적 트랙에 묶기 위해 최선을 다하고 있지만, 이는 미국과 유럽 사이의 게임을 강화할 수 있습니다. 인도의 뉴 델리 TV는 파이낸셜 타임즈 (New Financial Times)를 인용하여 유럽과 미국의 고위 관리들이 9 일 워싱턴에서 전쟁을 유지하기 위해 러시아와 싸우기 위해 소득에 대해 논의했을 때, 트럼프는 회의에 개입하여 위의 요청을 제시했다고 말했다. 한 미국 관계자는 "오늘 아침 (트럼프) 대통령이 여기에왔다. 그의 요점은 현재 우리 모두가 높은 관세를 강요하고 중국인이 석유를 구매하지 않을 때까지 그러한 높은 관세를 유지하는 것입니다. (러시아)는 실제로 더 이상 수출 할 장소가 없습니다." 미국 노동부는 9 월 10 일, 현지 시간, 미국 노동부 검사관 사무소는 경제 데이터 수집 및보고 과정에서 노동 통계국이 직면 한 문제를 평가하기 위해 검토가 시작되었다는 진술을 발표했다. 검찰 총장은 노동 통계국이 미국 경제에서 주요 역할, 즉 소비자 물가 지수 (CPI)와 생산자 가격 지수 (PPI)에 대한 데이터 수집을 줄일 것이라고 발표했다. 또한, 노동 통계국은 최근 월별 고용 상황 보고서에서 새로운 일자리 수의 추정치를 낮추었다. 검토 사무소는이 검토가 과제 및 관련 최적화 전략에 중점을 둘 것이라고 말했다. PPI 및 CPI 데이터 수집; 데이터 개정을 포함한 월별 고용 데이터 수집 및보고.

4판사는 연방 준비 제도 이사 쿡의 철거를 막았으며, 트럼프 행정부는 신속하게 항소했다. 이 조치는 쿡을 사무실에서 제거하려는 트럼프의 움직임을 발전시키는 것을 목표로합니다. 미국 법무부는 화요일 밤 미국 지방 법원 판사 Ja Cobb의 판결에 공식적으로 호소하는 간단한 통지를 제출했다. 그의 판결에서 코브 판사는 트럼프가 쿡이 취임하기 전에 모기지 사기를 저지른 것이라고 주장했지만,이 이유는 해고에 대한 법적 근거를 구성하기에 충분하지 않을 것이라고 지적했다. 콥의 임시 금지 명령은 연방 준비 은행이 소송의 재판이 끝날 때까지 쿡의 해지 절차를 집행하는 것을 금지합니다. 법무부가 항소를 제기하기 전에 백악관 대변인 쿠쉬 데사이 (Kush Desai)는 트럼프가 법에 따라 합법적 인 이유로 그의 직책에서 쿡을 제거했다고 말했다. 이 사건은 결국 재판을 위해 대법원에 제출 될 가능성이 있으며, 그 결과는 연방 준비 은행의 금리 정책을 독립적으로 공식화하고 정치적 간섭의 대상이되지 않는 능력에 크게 영향을 미칠 것입니다.

5. 미국 PPI는 예기치 않게 떨어지면서 미국 재무부 채권이 뛰어 들었다.

U.S. 재무부 채권 가격이 상승했습니다. 이전에 발표 된 미국 PPI 데이터는 예상보다 약해서 금리 인하에 대한 BET를 통합했습니다. 2 년 재무부 채권의 수익률은 4 베이시스 포인트 3.52%로 하락한 반면, 10 년 재무부 채권의 수익률은 2.2 베이시스 포인트를 4.07%로 떨어 뜨 렸습니다. 미국 2 년 재무부 채권의 수익률은 연준의 예상 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 미국 노동 통계국은 수요일 생산자 물가 지수가 전월보다 0.1% 감소했다고 보도했다. 이것은 4 개월 만에 처음 감소한 것입니다. Natalliance Securities의 국제 고정 수입 책임자 인 Andrew Brenner는“이것은 다음 주에 Fed의 25 베이시스 포인트가 다음 주에 덩크처럼 삭감되었다. "CPI가 예기치 않게 떨어지지 않는 한, 우리는 50 베이시스 포인트 컷이 보이지 않으며 그러한 기대치가 없습니다."

제도적 견해

1. Fitch : 글로벌 경제 성장 기대를 높이고 있습니다. 화요일에 미국 경제가 둔화되었고, Fitch는 글로벌 GDP 성장 기대치를 높이고 미국 경제 및 일자리 시장의 둔화를 지적했습니다. 그러나 세계 경제 성장은 작년 데이터에 비해 올해 "크게"느려질 것으로 예상됩니다. 글로벌 경제 성장률은 작년 2.9%에서 올해 2.4%로 감소 할 것으로 예상되며 내년에는 2.3%로 둔화 될 것으로 예상되며 2027 년까지 2.6% 증가 할 것으로 예상됩니다. 또한 Fitch는 일련의 성명서 이후 미국 관세 정책의 불확실성이 감소했다고 밝혔다. 그러나 최고 경제학자 Brian Coulton은 다음과 같이 지적했다. "미국 관세 하이킹에 대한 명확한 인식은 관세가 크게 남아 있으며 전 세계 성장을 약화시킬 것이라는 사실을 바꾸지 않습니다. 미국 경제의 둔화 징후는 이제 감정 조사만으로도 하드 데이터에 있습니다." Fitch는 관세 증가로 인한 인플레이션 증가는 "보통"이지만 올해 말에 가속화 될 것으로 예상했다. “높은 인플레이션은 실제 임금 성장을 억제 할 것입니다.또한 2025 년에 크게 둔화 된 미국 소비자 지출에 압력을 가하고있다. 파운드

Ebury 전략가 Matthew Ryan은 영국의 정치가 다가오는 경제 데이터보다 파운드의 성과를 결정할 가능성이 높다고 말했다. 재무부 장관으로서의 지위를 유지했다. 그러나 그는 11 월 26 일 가을 예산이 발표 될 때까지 투자자들이 침착하지 않을 것이라고 말했다. 세금 인상은 거의 확실하다.

3. Wells Fargo : 연준은 2026 년 중반까지 이자율을 5 회 인하 할 것으로 예상됩니다. 은행은 연말까지 3 회 연속 회의에서 금리를 인하하여 연말까지 금리를 3.50%-3.75%로 낮추고 2026 년 3 월과 2026 년 6 월에 금리를 두 번 삭감하여 금리 범위를 3.00%-3.25%로 줄일 것으로 예상합니다. 이 전망은 약한 노동 시장을 반영하며 8 월에는 평균 일자리가 29,000 명만 증가하여 산업 비율이 4.3%로 상승했습니다. 핵심 PCE는 전년 대비 2.9% 증가하면서 인플레이션은 여전히 ​​어려운 일이지만 Wells Fargo는 인플레이션 기대치가 안정적이라고 지적했습니다. 이 은행은 내년에 미국 경제 불황의 가능성을 35%로 증가시킬 것이지만 향후 몇 년간 경제 성장이 더 강해질 것으로 예상됩니다. 재정 자극과 금리 삭감 조치가 적용되면 2026 년의 GDP 성장률은 2.4%에 도달 할 것으로 예상됩니다.

위의 내용은 "[XM 외환 플랫폼] : 미국 달러 지수는 저항 수준 아래로 차단되며 시장은 미국 CPI 데이터를 기다리고 있습니다." XM 외환 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 나는 그것이 당신의 거래에 도움이되기를 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

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